Фільм складається з декількох новел-жартів:«Грабіж серед білого дня» — про покупця, який довірив обкатку свого новенького велосипеда дитині;«З повинною» — про нового директора великого гастроному, який з'ясовує у слідчого міру покарань за передбачуване злодійство;«На волосині» — про літнього пасажира приміського поїзда, який мріє про зустрічі з дівчиноюта інших.
Винахідник Шурік намагається побудувати машину часу. Одного разу під час її чергового випробування він отримує удар струмом і йому примарилось, що випробування пройшли успішно.
Фільм-казка про боротьбу добра і зла, які можуть набувати різної форми. Так, головний герой, який віддав своє життя науці, виявляє дивну річ — його Тінь стала самостійно жити, провокуючи і здійснюючи погані вчинки. Та зло представлено не тільки Тінню, а й тими корисливими людьми, які через власні вигоди готові на підлість і зраду.
Тітонька Іполіта Вороб'янінова колись заховала прикраси на суму в 150 тисяч рублів золотом в один з 12 стільців роботи Гамбса. Працівник РАГСу Вороб'янінов кидає всі свої справи і вирушає зі своїм новим знайомим, аферистом Остапом Бендером, на пошуки.
Бідний лялькар показує виставу в трактирі, щоб оплатити кухоль пива і обід. Вранці він збирається втікти разом з дочкою шинкаря. Вночі ляльки оживають та просять свого ляльковода не кидати їх. Але лялькар хоче завести сім'ю та знайти нормальну професію. Тоді ляльки розігрують казку. Солдат йде по дорозі, куди дивляться очі, і зустрічається зі злою чаклункою, яка пропонує спуститися в чарівний колодязь, набрати золотих монет стільки, скільки він понесе, а потім розділити здобич навпіл. Чаклунка намагається обдурити солдата, але він не дає себе обманути. Солдат відрубує чаклунці голову та звільняє від злих чар доброго чарівника, який готовий виконати будь-яке бажання. Достатньо вдарити кременем по кресалу. До пори до часу солдат забуває про кресало. Перед ним лежить шлях в королівство, до принцеси, яка і не думає виходити заміж.
Комедія з викраденнями і гонитвою про Шуріка, що вивчає на Кавказі старовинні обряди та звичаї, про його перше і боязке кохання до дівчини, через яку він опиняється у скрутних ситуаціях, бо її хочуть одружити з місцевим чиновником.